LOS FRAUDES FINANCIEROS.

 

JUEVES, 15 DE DICIEMBRE DE 2011

Los fraudes financieros.

 

..

El fraude de las participaciones preferentes.

 Las participaciones preferentes se han vendido y se venden en muchos casos por bancos y cajas como productos de bajo riesgo con la excusa de que el banco la recompra cuando uno quiera, cuando en realidad el riesgo es alto y la recompra es en todos los casos a un precio muy inferior al adquirido. Es decir, no dicen toda la verdad a sus clientes y ahí es donde puede residir el fraude o engaño. Para saber todas las características, podéis acudir a la página oficial de la CNMV. Como más importante destacar que se trata en realidad de emisiones de deuda privada en su mayoría a perpetuidad, lo que significa que no se amortiza hasta que la entidad lo crea conveniente aunque puede darse el caso que se amortice pasados 10 años de la emisión. Esta emisión contabiliza, además para la entidad, como recursos propios (como ven es bueno para ellos) y no como deuda a largo plazo. También destacar que no hay obligación por parte de la entidad de repartir los cupones anuales a los inversores si ésta no ha tenido beneficios durante el ejercicio anual de su actividad, por tanto, puede que un año el inversor no cobre su cupón anual si la entidad ha tenido pérdidas y este cupón, además, no se acumula para el siguiente año, es decir, no ocurre el “este año no he cobrado el cupón, así que el año que viene cobro dos, el que me toca y el que no cobré”. Así que afecta todavía más al cálculo de la rentabilidad expresada en la TIR, ya no sería la que se iba anunciando, sinó mucho menor. Y destacar, también, que de “preferente” sólo tiene el nombre, pues en caso de quiebra de la entidad el tenedor de una participación preferente se coloca a la cola en concurso de acreedores y seguramente no acabe viendo “absolutamente nada” del dinero que invirtió. Hay muchos más detalles aunque creo que éstos son los más importantes a tener en cuenta cuando un director de banco intente vendernos la moto. Como ven y para acabar se darán cuenta que a la hora de querer deshacernos, además, de dicha emisión por cualquier motivo (se necesita el dinero, querer invertir en otra parte…) van a resultar difícil colocar dicha emisión en el mercado secundario o en el OTC (“over the counter”, es decir, entre particulares para entendernos) al mismo precio que la compramos (y casi en ningún caso a un precio mayor). Y ahí aparece el negocio del banco también, vende a 10 te lo recompra a 6 y tal vez sólo te ha pagado 1 en cupones. TIR para el banco 56%, TIR para el inversor -17%. (calculado en excel teniendo en cuenta plazo dos años, primer año se paga cupón, segundo la entidad tiene pérdidas y no paga, el inversor decide entonces recuperar su inversión). En conclusión, se ha de tener mucho cuidado y no creer que por ser la entidad de siempre nos ofrecerá siempre lo mejor. Este producto no es para vender como churros y si nos ofrecen éste u otros debemos siempre informarnos debidamente y sobre todo no decidir a la ligera algo que puede ser a muy largo plazo. Ahora bien, sólo en unos muy pocos casos podría tratarse de una buena inversión: dinero que no vayamos a necesitar en 20 años, por ejemplo, y queramos una posible mayor rentabilidad que un depósito. Como ven muy pocos casos y aún así también habría que analizar bien a la entidad, fijarse bien en la rentabilidad que nos ofrece y si es posible que la cumpla,… Como información adicional decirles que hace poco realizamos,algún compañero de la universidad de Barcelona y yo, un estudio de rentabilidades de las participaciones preferentes y como conclusión decirles que ahora mismo (o más bien hace unos 8 meses) no hay nada atractivo en el mercado, rentabilidades bajas para un plazo de inversión tan largo. Además muchas incertidumbres sobre que entidad resistirá esta crisis.

http://www.cnmv.es/DocPortal/Publicaciones/Fichas/Ficha_DSP.pdf

 

 

Lo que está ocurriendo es que pequeños ahorradores que fueron engañados por sus propios directores de bancos, invirtieron todos sus ahorros en estas acciones que ahora cuando quieren rescatar por problemas de liquidez, el Banco se las recompra por un 40 % menos del valor de compra. Un Robo institucionalizado. Y esto no ha acabado, cuando las Cajas y Bancos comiencen, por verguenza, a publicar sus cuentas sin maquillar y afloren las pérdidas, las acciones preferentes dejarán de proporcionar rentabilidades al inversor. Todas esta “letra pequeña” fue omitida de manera maliciosa por parte de los Bancos vulnerando la Ley de consumidores y usuarios y la normativa de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.Los expertos señalan que el gancho de la rentabilidad es uno de los dos factores que están facilitando la colocación de preferentes. “Se están vendiendo a base de rentabilidad alta y esfuerzo comercial. La red comercial supone buena parte de la explicación”, indica Alberto Roldán, director de análisis de InverSeguros. Pero las firmas coinciden en que el rendimiento que ofrecen estos activos es insuficiente para compensar los múltiples riesgos que implican.

En primer lugar, las preferentes son instrumentos perpetuos. El banco o caja suele reservarse una opción de amortización a partir del quinto año, pero no siempre sucede así. El minorista no tiene ningún control sobre el horizonte temporal de su inversión y no puede planificar cuándo recuperará los fondos aportados inicialmente. 

Otra de las incertidumbres va ligada precisamente al precio de recompra de la deuda. Si la entidad decide finalmente amortizar las preferentes y lanzar una oferta de adquisición, el precio de compra puede ser inferior al de emisión, con lo que el ahorrador recibirá por sus activos menos de lo que pagó por ellos. Así ha sucedido, por ejemplo, en las últimas recompras realizadas en España (ver cuadro), en las que las entidades han pagado entre un 40% y un 50% del valor nominal del activo.Fuente: http://www.carlosguerrero.es/2010/10/16/las-acciones-preferentes-son-una-estafa/

La CNMV ha lanzado una advertencia sobre 20 chiringuitos financieros que operan en el mercado de divisas (Forex) y que podrían ofrecer servicios falsos o engañosos, después de que la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA), avisara de los riesgos que supone invertir en este mercado.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) advierte que, “cada vez con más frecuencia, hay entidades o páginas web que ofrecen la posibilidad de invertir en el mercado de divisas” directamente o por medio de plataformas de negociación, en productos derivados sobre divisas (contratos por diferencias (CFD), futuros, contratos ‘rolling spot’, etc). Lo que ha impulsado la proliferación de entidades no registradas que prestan servicios de inversión engañosos.

De manera que la CNMV se suma a las recomendaciones hacia los inversores minoristas que decidan poner su dinero en el mercado de divisas (Forex) ofrecidas hoy por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA).

Por muy obvios que puedan parecer estos avisos, no siempre se tienen en cuenta. La primera de estas advertencias versa sobre la complejidad del Forex, por lo que el acceso al mismo debería hacerse “siempre a través de entidades debidamente autorizadas”.

“Antes de plantearse ninguna inversión en este mercado el inversor deberá hacer los análisis oportunos a fin de conocer los altos riesgos en que puede incurrir en sus inversiones. En particular, deberá tener en cuenta que las pérdidas que puede sufrir pueden llegar a ser superiores al capital invertido”, continúa.

Y su tercer y último aviso es que “algunos de los productos y/o servicios ofrecidos pudieran ser falsos o engañosos”. De manera que advierte de las siguientes entidades o páginas web:

http://www.gestionforex.com
http://www.alianzaforex.com
http://www.tecnoforex.net
http://www.forexgala.com
http://www.inversionfx.com
http://www.sistemasforex.com
http://www.Ifxglobal.com
http://alianzaforex.com
http://www.BForex.com (BForex Ltd.)
http://www.dailyfx.com
http://www.easy-forex.com (Easy Forex)
http://www.4xp.com
http://www.fapturbo.com
http://www.Forexyard.com
http://www.gcitrading.com (G C I Financial)
http://www.Fcamsa.com (Forex Capital Asset Management)
http://www.forexglobalfx.com (Forex Global)
http://www.mercadivisasinternacional.com (Mercadivisas Internacional)
http://www.Froexambush.com
http://inversionesenforex.org

Para solventar dudas adicionales, el organismo regulador de los mercados españoles añade la dirección web http://www.cnmv.es/Portal/Advertencias.aspx para que los usuarios comprueben si la entidad con la que van a operar está autorizada. Asimismo, pone a disposición el teléfono de la Oficina de Atención al Inversor de la CNMV: 902 149 200.Fuente:http://www.grupoinvergest.com/blog/2011/12/%C2%A1cuidado-20-chiringuitos-que-operan-en-el-mercado-de-divisas/#more-4905

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha advertido de un total de 31 entidades de Bélgica, Jersey, Luxemburgo, Reino Unido y Suecia no autorizadas para ofrecer servicios de inversión.

En concreto, el organismo presidido por Julio Segura indica que el supervisor belga ha informado de que Longwood Trading (http://www.longwood-trading.com/) y Provideo Financial no es una entidad autorizada para presentar servicios de inversión, mientras que el supervisor luxemburgués ha comunicado que la entidad Premier Partners (http://www.premier-partners.com/) no figura en sus registros de empresas de servicios de inversión.

Además, la JFSC de Jersey advierte de que Macellum Capital Management (http://macmanagementllc.com/), Nova Portfolio Management y Nova UK no están habilitadas para ofrecer al público servicios de inversión.

A su vez, el supervisor noruego ha informado de que Chenglong International (http://www.chenglong-international.com/) y Ellis Stanley Alden (http://www.esaglobalservices.com/) no están habilitadas para ofrecer al público servicios de inversión.

La FSA británica avisa de que las compañías First Private Clients(http://www.firstprivateclients.com/), Global Network Fiduciary, Grenfell and Blackrock Associates (http://www.grenfellassociates.com/), MKL Business Services,(http://www.mklbpo.com/), Nova Portfolio Management (http://www.novauklimited.com/http://www.novaukltd.com/), Platinum Funds Management (http://platinumfundsmanagement.com/), Rothridge Consulting Group (http://www.rothridgeconsultinggroup.com/), Sarasin Funds Management (http://www.sarsinfunds.com/), Swan Asset Management (http://www.swanmgmt.com/), Waight and Caffie Company (http://www.waightcaffie.com/), Winterthur Fund Management (http://winterthurfundmanagement.com/) no están habilitadas para prestar servicios de inversión.

Finalmente, el supervisor sueco informa de que Asian Capital Group(http://www.asiancapitalgrp.com/), Blackstone Asset Managemen (http://www.blkfinance.net/), Boston Private Equity (http://www.bostonpe.com/), Centaur Global Advisors (http://www.centaur-advisors.com/), Dailey Securities (http://www.daileysecurities.us/), Ellis Alden (http://www.ellisalden.com/), Ellis Stanley Alden, Esa Global (http://www.esaglobalservices.com/), Howard Gary & Company(http://www.howardgaryandco.com/) y Kennedy Anderson Mergers & Acquisitions (http://www.kennedyandersonmerger.com/) no cuentan con autorización para ofrecer servicios de inversión.www.cotizalia.com/fotos/guia_chiringuitos.pdf

 

http://www.finanzasparatodos.es/es/index.html

Consejos para prevenir fraudes y evitar los “chiringuitos  financieros”en este fatídico 2011,según el diario “La Gaceta” :

Primero, comprobar

En primer lugar, si dudamos, hay que comprobar que la entidad en cuestión está registrada. Si se trata de una sociedad o agencia de inversión, el ahorrador deberá acudir a los registros de la CNMV, mientras que si hablamos de una entidad de crédito, hay que acudir a los archivos del Banco de España.

 

Pero, ¿cómo se reconoce a un chiringuito financiero de una entidad legal?

Suelen ofrecer elevados rendimientos en sus productos financieros con escaso o nulo riesgo. Este es el cebo más clásico para aprovecharse de los inversores menos informados o de los más confiados. Cuando no pueden justificar las pérdidas, cambian de nombre o desaparecen.

Utilizan canales tradicionales (teléfono, correo ordinario y electrónico, páginas web, anuncios…) para ponerse en contacto con sus potenciales clientes.

Tantean a sus víctimas con la técnica de las predicciones acertadas: consiste en realizar un número determinado de llamadas a potenciales clientes en las que la entidad se presenta, sin pedir dinero. En la mitad de las llamadas el supuesto estafador realiza una predicción y en la otra mitad, la misma, pero de signo contrario. Por ejemplo, que un valor va a subir o bajar. En los días siguientes repiten el procedimiento, pero sólo al grupo al que se realizó la predicción acertada. Y así sucesivamente, hasta que sólo queda un número reducido de convencidos.

Sus responsables tienen apariencia respetable, por eso visten con elegancia y reciben a sus clientes en oficinas de lujo. Aunque, realmente, es difícil conseguir citas personales con ellos, porque desean dar la imagen de personas muy ocupadas.

Dan explicaciones incomprensibles, usan muchos tecnicismos y sus productos suelen estar relacionados con mercados exóticos. Su técnica más utilizada es la de utilizar argumentos para lograr una decisión inmediata: presentan oportunidades únicas de inversión que no volveremos a encontrar.

Manténgase alerta si su contacto se vuelve inaccesible, no atiende a las solicitudes de reembolso o si no obtiene información alguna sobre el estado de sus inversiones. Si ya les ha entregado el dinero es muy difícil recuperarlo. Los estafados no pueden exigir la cobertura de los Fondos de Garantía de Inversiones o de Depósitos.Fuente: http://www.blogger.com/goog_1884035003

http://youtu.be/kOM571-CKE0

http://www.elpais.com/todo-sobre/tema/caso/Gescartera/53/

es.wikipedia.org/wiki/Caso_Gescarterahttp://www.elmundo.es/especiales/2001/09/economia/gescartera/

http://www.elmundo.es/especiales/2001/09/economia/gescartera/

http://www.ausbanc.es/web/home.asp

http://www.europapress.es/economia/finanzas-00340/noticia-economia-cnmv-advierte-31-chiringuitos-financieros-belgica-jersey-luxemburgo-noruega-unido-suecia-20111214143833.html

http://www.grupoinvergest.com/blog/2011/12/%C2%A1cuidado-20-chiringuitos-que-operan-en-el-mercado-de-divisas/#more-4905

http://www.taringa.net/posts/info/4043730/conoce-tipos-de-estafas.html

http://www.extremaduraaldia.com/seguridad-al-dia/rectificacion-al-articulo-estafas-en-los-concursos-televisivos-/127691.htmlhttp://business.ftc.gov/documents/sbus24-como-evitar-estafas-de-articulos-y-servicios-de-oficina

http://noledigasamimadrequetrabajoenbolsa.blogspot.com/2010/05/chiringuitos-financieros.html

http://es.wikipedia.org/wiki/SOFICO

http://www.rankia.com/blog/subastas-judiciales/974948-cercano-pais-estafas

http://www.riesgoymorosidad.com/la-teoria-de-los-ciclos-de-las-estafas/

http://www.heraldo.es/noticias/economia/absuelven_directivos_ava_ernst_young_los_delitos_insolvencia_punible_societario.html

http://pandugar.wordpress.com/2010/12/14/

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